【摘要】互联网技术快速发展，在金融方面也得到了广泛应用，随之出现互联网金融。在这种互联网金融下的个人理财模式也日新月异。本文通过对传统个人理财业务和互联网金融下的个人理财业务进行对比，探讨分析互联网金融下个人理财的优势和风险以及未来发展趋势。
【关键词】互联网金融个人理财
一、互联网金融的概念
2012年4月的“金融四十人年会”上，原中投公司副总经理谢平首次提出互联网金融概念，因此他又被称为“中国互联网金融之父”。之后经过谢平等学者对互联网金融概念的不断补充，互联网金融有了比较完善的概念。互联网金融（ITFIN）是指传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。互联网金融不是互联网和金融业的简单结合，而是在实现安全、移动等网络技术水平上，被用户熟悉接受后，自然而然为适应新的需求而产生的新模式及新业务，是传统金融行业与互联网技术相结合的新兴领域。现在互联网金融主要的发展模式有众筹、P2P网贷、第三方支付、数字货币、大数据金融、信息化金融机构、金融门户等方面。
（一）传统个人理财工具——以储蓄为例
传统的个人理财主要以商业银行个人理财业务为主。商业银行个人理财业务主要是商业银行发挥自身的专业、技术、信息、资金等方面的优势，为个人客户提供财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务的活动，主要给客户提供储蓄存款、国债、基金、外汇、代理投资理财、信息咨询等较为合理的私人综合理财方案、投资组合建议等。从而使客户的资产合理管理，使其达到安全性、流动性和收益性的统一，事项客户资产的保值增值从而满足客户对投资与风险的不同要求。
以商业银行储蓄为例，商业银行根据客户的实际情况提供灵活多样、个性化强的存款组合。其中包括活期储蓄、整存整取定期储蓄、零存整取定期储蓄、存本取息定期储蓄等类型的储蓄存款，并且代客户计算存款收益和设计本、外币的存款组合，代客户管理本、外币存款账户，办理存款的约定转存，活期与定期账户的相互划转等。同时也做到了理财业务的综合性，以满足客户多方面需求为起点提供个人结算、代理、资信、投资、委托、担保、贷款、特殊服务等集多种业务为一体的全方位服务。最后让客户花费较少的理财精力收获经济利益增加。
（二）互联网金融下的理财工具——以余额宝、p2p为例
随着移动支付、社交网络、大数据和云计算等互联网信息技术的飞速发展，互联网与金融业的结合越来越密切，逐渐地形成新兴的互联网金融模式。现在互联网金融主要的发展模式有众筹、P2P网贷、第三方支付、数字货币、大数据金融、信息化金融机构、金融门户等方面。这些新兴的模式中多数也是适用于理财的新兴个人理财工具。
当互联网技术与传统金融业务相结合，利用互联网信息传递准确、快捷的特点，孕育出网络银行、网上自助购买银行理财产品等模式。当传统金融业务借助互联网技术实现金融业务创新化发展，例如第三方支付，互联网货币基金、阿里巴巴旗下的余额宝。为新兴投融资金融业务提供服务的机构或平台，例如P2P网贷、众筹等。
1.余额宝。2013年6月阿里巴巴推出余额宝，它是属于蚂蚁金服旗下的余额增值服务和活期资金管理服务。在其推出的第二天，余额宝的用户就达到了13万人，并且申购金额达到5000万元，到如今余额宝的用户已经达到了26000万余人。其运作原理十分简单，一旦用户将资金转入到了余额宝的账户也就意味着购买了由天弘基金提供的增利宝货币基金。同时这样可以获得由投资于货币型基金所带来的收益，又由于余额宝属于T+0模式，用户还可以用余额宝账户内的资金进行消费支付，以及随时进行提现。对于传统的银行理财产品而言其最低持有周期基本都要一个月以上，在这段时间里其理财产品不能实时的赎回。可见余额宝的流动性比传统理财产品强。
从收益水平上看，余额宝的七天年化收益率为2.36%（依据2016年9月28日天天基金网天弘余额宝货币七天年收益率）。而储蓄存款的利率（如表一所示），相比较之下余额宝的收益率是活期存款利率的6.74倍，接近三年整存整取定期存款的利率。可见余额宝的收益率远远高于传统理财产品。
余额宝与传统银行理财产品相比，交易门槛比较低。我国银监会颁布的《商业银行理财产品销售管理办法》中的第三十八条指出了，商业银行向某一客户销售理财产品时，其资金门槛在五万元人民币以上。而余额宝用户的资金门槛仅仅只需要一元人民币，相比较之下余额宝几乎是没有门槛，使得大量愿意尝试新事物的银行客户选择余额宝这种互联网型货币基金产品。
2.P2P网络借贷。2008年以美国为首爆发了金融危机，并蔓延到全球。在以后的几年里，商业银行因为次贷危机对中小企业贷款不信任，银行出于风险回避的考虑，会对中小企业实施信贷约束或提出苛刻的借款条件。但是网络借贷面向的人群就是中小企业，网络借贷的门槛非常低，正适合现在的小微企业和个人的需求。所以网络借贷在这个金融总体低迷的环境下逆流而上并且迅速繁衍，P2P就是一个典型的例子。
P2P网络借贷是一种利用互联网络信息技术结合电子商务专业网络形成一个电子平台，个体用户与个体用户在这个平台上进行直接的借贷。互联网千万用户给P2P带来了强大的社会资源，个体用户闲余的小额度的资金通过平台聚积也不可小觑，2015年全国P2P网贷成交额1.18万亿（如下图1所示）。很多中小企业在银行吃了闭门羹，在电子平台上愿意付出较高的利息，2015年全国P2P网贷利率12.05%（如下图2所示）这样的利率远远高出以往传统金融理财利率。而且P2P的操作一般都是在电脑或手机上，操作便捷而且信息传递快速广泛。
可见，互联网金融下的个人理财工具与传统相比兼具的优势比较大。它在一定程度上突破了传统金融时间和空间的束缚，通过互联网进行交易操作便捷，信息流通交流速度快，流动性强。交易门槛低，普遍收益率偏高。
三、互联网金融下的个人理财风险
（一）信用风险
信用风险是互联网金融面临的主要的风险之一，以P2P网络借贷为例。
很多不良的筹资者利用互联网虚拟交易方式恶意隐瞒自身不良信息，甚至制造虚假信息来吸引投资者。据中国消费网九月新闻，北京西城法院民三庭庭长赵燕来在该院召开的民间借贷案件通报会上说，一年前北京西城法院基本未受理过涉P2P网络借贷的案件，但短短一年内，此类案件的数量从四件，三十几件，迅速增长到过百件，且多呈群体性诉讼特点。
由于国内信用体系建设严重落后，数据少，可使用程度低。所以部分筹款人利用网络信贷进行诈骗，更有利用P2P平台非法集资等违法行为。据21世纪经济报道九月报道，西城区人民检察院检察官翟晓磊在研讨会上表示，P2P平台的借贷资金用途不明，易引发洗钱的风险。尽管很多平台声明，要求放贷资金来源合法，借款人使用资金需要保证与借款申报的用款一致。实践中P2P平台难以逐一核实或实地调查，对客户资金来源和使用情况难以有效监督。凤凰财经报道过2016年5月，白云区公安局就曾破获，广州某电子商务有限公司涉嫌非法集资，造成群众损失最多的总额将近4亿元，涉及人数最多也高达4000多人。
（二）网络安全与金融监管
互联网金融理财，打破了传统金融模式，大大提高市场运行效率，但是互联网金融还是依附在商业银行才能运行。所以它存在的风险一方面在于互联网，另一方面在于金融。
在互联网方面，它最大的特点就是打破了时间空间的格局，在虚拟平台进行数据信息交换，在交换过程中大量的个人隐私信息也会流出，涉及巨大的经济利益，造成各类网络安全问题。在金融方面，针对互联网金融的监管部门和政策都处于空白期，交易双方的权利与义务都不是很明确。互联网金融监管法律体系明显滞后，传统的金融监管法规己不能满足日益丰富的互联网金融活动。导致交易双方的合法权益得不到保障。
四、互联网金融下的个人理财的发展趋势
在我国经济稳定、快速发展的大环境下，人们生活水平显著提高，人们对金融投资更加关注。而互联网金融下的个人理财与传统相比有明显的各方面的优势，满足人们投资需求，所以它的兴起是经济发展的必然趋势。为满足这样的社会需求，就会涌现出很多的社会供给——互联网金融下的个人理财业务。因为它就是依托互联网进行相关的金融活动，金融机构推出相关的个人理财业务都是在线完成的，这样减少了资本输出，给个人理财业务规模化扩大创造条件。同时，在线交易打破时间空间束缚，个人理财国际化也是指日可待。所以将来我们无论是投资者、筹资者还是平台供应者都是可以达到利益共赢。
虽然如今我国互联网金融下的个人理财发展存在很多风险，但是国家相关部门应该在不就的将来会出台更适合互联网金融的相关法律法规，例如2016年8月24日，银监会、工业和信息化部、公安部、国家互联网信息办公室联合发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》。随着互联网金融市场越来越成熟，个人理财行业规则也会越来越规范，投资者的各类风险多数得以规避。
所以，互联网金融下的个人理财业务必将是未来经济发展的主流趋势之一。
五、总结
随着互联技术的不断升级发展，互联网金融被孕育出来后，互联网金融下的个人理财也有了新的模式，产生了新兴的工具例如余额宝、P2P、众筹等，它们相比传统有众多优势。所以互联网金融下的个人理财业务必将是未来经济发展的主流趋势之一。机遇与威胁总是相伴而生，新兴的个人理财也存在着传统金融风险、互联网信用风险和网络安全等问题。所以还需要国家、社会和经济学者们共同努力，使互联网金融下个人理财在风险最小的情况下达到利益最大化。
参考文献
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