摘要：随着我国对外开放不断扩大，经济的市场化程度越来越高，企业面临的市场环境更加复杂。受客观因素和主观条件的影响，企业不可避免地面临一定的财务风险，尤其是对于外贸企业。外贸企业需要合理分析财务风险，加强财务风险的管控，才能规避风险，实现长远的可持续经营和发展。本文以A外贸企业为例，探究财务风险管控措施。
关键词：外贸企业；财务风险；管控措施
1引言
在经济全球化的形势下，外贸企业不仅要面临日益激烈的国内市场竞争，也要面对国外跨国公司的压力。外贸企业必须适应国内外形势的变化，提高市场竞争力，实现企业价值的最大化。企业经营活动离不开各种财务活动，财务贯穿于整个企业经营管理的始终。财务活动在为企业带来经济效益，保障企业运营的同时，也带来各种风险问题。企业的财务风险关系着企业的生存和发展，如果不能有效管控财务风险，会导致巨大的经济损失甚至破产。外贸企业加强财务风险管控，合理规划财务活动，对自身发展有重要的意义。
2A外贸企业的财务现状
2.1公司概况
A外贸企业是专业的外贸进出口企业，企业主业是进出口五金产品、有色金属、矿产、建材等，主导商品是钢材。A外贸企业的年销售收入是40多亿元，年进出口总额为5-6亿美元，多次获得省级表彰奖励。A外贸企业坚持平等互利、共同发展，以优质的产品和服务占据市场，在进出口贸易中严格遵守国际贸易法规。A外贸企业主要经营出口有色金属、金属铸件、水泥砂石、镀银器及饰品、黑色金属及制品、轻工及工艺品等。A外贸企业主要进口有色金属、各类钢材等。企业也开展物业租赁、代理进出口、生产加工、仓储运输等业务，有完整的出口产品生产和销售体系。
2.2财务状况
通过分析A外贸企业近三年的财务指标情况，评价A外贸企业面临的财务风险，财务风险主要从三方面指标入手，经营风险、投资风险、筹资风险，具体如下表.
3A外贸企业的财务风险分析
3.1投资风险
从企业的经营杠杆系数和获利能力能够评估企业的投资风险。经营杠杆系数越大，风险越大。从A外贸企业指标上看，财务杠杆系数偏大，2014年达到3.27，财务风险较大，这与企业的息税前利润较小、固定资产的折旧计提较大有关。直接反映公司获利能力的是利润率指标，A外贸企业的利润率相对较低。近三年的总资产收益率、净资产收益率较低，企业的获利能力不高。A外贸企业存在较大的财务风险。
3.2筹资风险
筹资风险主要来自偿债风险和收益变动风险。企业在借入资金时，有明确的还款金额、还款期限和方式。如果企业经营管理出现问题，负债较多，可能难以按期还本付息，导致偿债风险。一旦不能及时化解偿债风险，企业有破产清算的危险。由于资金使用效益的不确定性，企业存在收益变动风险，加上负债的财务杠杆作用，就会放大风险。一定条件下，企业的资本结构是固定的，债务利息是固定的，当出现税前利润降低，就会影响企业的收益。现金比率是衡量公司短期偿债能力的保守和可靠指标，A外贸企业近三年的现金比率很低，偿债能力弱。流动比率可以衡量企业短期偿债能力，A外贸企业近三年的流动比率不足1的水平，反映了短期债务偿还能力不足。速动比率通常维持在1以上的水平，表示企业有良好的短期偿债能力，企业的财务状况良好。A外贸企业速动比率有下降的趋势，如果应收账款出现问题，企业面临较大的财务风险。从长期偿债能力来看，企业的资产负债率远远高于60%，长期偿债能力弱。企业的产权比率比较高，反映企业的资本结构不合理，财务结构缺乏稳健性，财务风险较大。A外贸企业的利息保障倍数比较高，表示长期偿还债务利息能力高。财务杠杆系数是评价收益变动风险的重要指标，财务杠杆系数越大，权益利润率会随着税前利润率的下降而快递下降，增加企业的财务风险。从A外贸企业近三年的财务杠杆系数来看，系数大于1，息税前利润变动对每股盈余的作用变大，企业的财务风险加大。
3.3经营风险
经营风险主要体现在应收账款回收方面的资金回收指标，以及生产资料营运能力指标。A外贸企业的流动资产周转率较高，显示较好的资产流动周转状况，但指标数值逐渐下降，反映周转速度减慢，虽然财务风险还不明显，但存在潜在的风险。企业的应收账款周转率提升，但数额绝对值大，有坏账上升的趋势，坏账的可能性较大。存货周转率从46.77、44.37急速下降到17.03，总体上反映企业的产品销路良好，变现能力强，但是产路销路有收缩的问题，可能成为不良资产，企业潜在存货积压的财务风险。
4A外贸企业的财务风险管控措施
4.1增强风险意识加强企业财务风险的管控，首要提高财务风险意识，重视财务风险管控工作。要提高全体员工对财务风险的认识，提升财务风险知识水平和技能，加强公司培训，增强风险意识，采取合理有效的措施积极应对，主动参与公司的风险管理。公司要重视专业人才的培养和储备，提高财务风险的防控能力和财务管理水平。企业要重视审计工作，完善内部审计框架，有效履行职责，提供合理的经营建议。
4.2优化资本结构
A外贸企业的财务风险比较大，与资本结构不合理有密切的关系。企业需要优化资本结构，加强筹资风险的防控。综合考虑多样化的筹资渠道，不仅有银行借款，还可以考虑对外租赁、债券、股票、外资联营等方式，分散财务风险。要控制筹资的规模，避免过高的负债，设定一个比较合理的水准，通过分析比较，选择良性的筹资投入循环渠道。企业要加强对应收账款的管理，与企业总资产保持合理的比例水平。
4.3加强风险预警和监督
企业要建立财务风险管理制度，确定风险管理的目标，制定管理制度，依据公司的经营状况、战略目标，建立适当的财务风险预警机制。要健全内部监管和控制机制，合理设置组织机构，配备专门的风险管理人员，明确公司各部门在财务风险预警体系中的权限和职责。风险管理以目标为基础，依据企业要实现的风险管理目标开展工作，防止出现偏差。公司要建立现金监测机制，提高资金的利用率。总之，财务风险具有不确定性、客观性，同时也有可预测性和可控性，外贸企业要结合自身实际，加强内部财务风险管控，要提高财务风险的管控意识，优化资本结构，加强风险监管，及时发现财务风险的预兆，采取有效的措施避免风险，将公司的损失降到最低。
参考文献
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