朱智贤
摘要：本文通过研究量化交易的核心步骤:即选股、投资组合构建、量化策略交易以及回测进行展开。其中选股方面采用了CAPM模型、三因子模型,滚动选取拥有显著正的超额收益股票构成股票池。投资组合部分采用了均值—CVaR模型与Fan的惩罚约束高维组合投资选择模型,并滚动优化组合投资,完成投资组合的构建与分析评测;交易部分考虑了经典动量策略、反转策略、均线策略及通道突破策略,并在考虑实际市场T+1、手续费以及能否做空的条件对策略进行分析融合,得到反转布林带通道突破复合策略以及复合均线策略等综合策略。通过回测等一系列评价指标,综合评价不同策略在不同市场环境下的表现。
关键词：高频交易; 投资策略;