摘要：本文以2014年12月-2017年6月沪深两市A股上市公司月度数据为样本,检验了动量效应与价值效应的轮动策略与混合策略股票收益率的预测效果。实证研究发现:第一,牛市中动量策略预测效果最佳,熊市中混合策略预测效果最好;第二,牛市中无论何种策略都无法战胜市场,熊市中,混合策略有较大可能获得超额收益;第三,混合策略是一种更优秀的投资策略。
关键词：动量效应;价值效应;混合策略;收益率预测;
投稿地址：
邮政编码：
投稿邮箱：dztz1999@126.com
投稿电话：02258518411
投稿QQ：
上一篇：探讨房地产企业融资方式 2021-04-12
下一篇：保险公司传统商业模式的挑战与再造 2021-04-16